ניגוד האינטרסים של סוכן הפנסיה שלכם

היום רציתי לדבר איתכם על נושא אחר. בכל פעם מחדש זה מצליח להביא לי את הסעיף. ניגוד האינטרסים שיש לסוכן הפנסיה במקום העבודה עם החוסכים – שהם אתם.

זה אולי נשמע לכם משעמם, אבל ביום שתגלו שהפסדתם מאות אלפי שקלים בגלל שהסוכן רצה חודשית גבוהה יותר – גם אתם תתעצבנו נורא.

היום אני לא רוצה לדבר על נוכלים, פשוט כי כתבתי לכם עליהם כבר בחודש יוני. היום כתבתי לכם על אנשים שיש להם אינטרס הפוך משלכם – ולא תמיד ניתן לזהות את זה במבט ראשון. בסרטון שצילמתי לערוץ היוטיוב החדש שלי דיברתי השבוע על אחת מהתופעות שהכי מעצבנות אותי אישית, והיא סוכן הפנסיה במקום העבודה שמנסה לשדל את העובדים לחסוך במכשיר הנקרא “ביטוח מנהלים”.
ראשית אזכיר שבניגוד לסוכן הפנסיה במקום העבודה שלכם – לי אין רישיון יעוץ/שיווק פנסיה, ועל אף הדברים שאכתוב בשורות הבאות, יעוץ פנסיוני הוא כזה שנעשה עם סוכן בעל רישיון, המתאים לכם תכנית אישית. ועדיף כזה שאין לו ניגוד אינטרסים איתכם.
אולי זה מבלבל, אבל תישארו איתי!הכל מתחבר בסוף.
סוכן הפנסיה במקום העבודה שלכם הוא בעל 2 כובעים: הוא גם נותן שירות למקום העבודה שלכם (במקום עובדים של מקום העבודה) וגם איש מכירות שעובד על יעדים ובונוסים.

מטרת היעדים האלו היא להגדיל את קופתו של בית ההשקעות.
ואיך רווחיהם של בתי ההשקעות גדלים?
ניחשתם נכון – מדמי הניהול שלכם.
ביטוח מנהלים הוא חיסכון פנסיוני שבעבר היו לו מעלות רבות וכיום פחות. במסגרת השינויים שהמוצר הזה עבר בשנים האחרונות, חיסרון אחד לא השתנה – קצירה של 1% מהחיסכון בשנה, לאורך השנים. אם קראתם את הספר – אתם יודעים שזה לא הרבה, זה המון. יכול אף להגיע למאות אלפי שקלים ויותר מכך לאורך חיים שלמים. בגלל זה סוכני הפנסיה מקבלים על גיוסכם לביטוח מנהלים עמלה שמנה יותר מאשר אם יצרפו אתכם לקרן פנסיה מחקה מדד: יגידו המפרגנים: “נו יופי! שיהיה לו לבריאות!” לא! זה לא הולך ככה. תראו, אם בתחילת הפגישה סוכן הפנסיה היה אומר לכם; “סטופּ משחק, גילוי נאות – אני הולך להמליץ לך על מוצרי פנסיה שונים, מחלקם אני ארוויח עמלה גבוהה יותר, ומחלקם עמלה נמוכה יותר” – אז הכל היה טוב.

הייתם יכולים להתייחס בהתאם להמלצות/דיס-המלצות של הממליץ. אבל המצב הרגולטורי היום אינו מחייב את סוכן הפנסיה לעשות זאת – ומייצר מצב אבסורדי שבו האיש בו אנו נותנים אמון – ייטה להמליץ לנו על אפיק החיסכון הטוב יותר – עבורו. עכשיו, אני לא אומר שסוכני הפנסיה הם רעים או לא אמינים.

ממש לא. אבל חוקי המשחק, נכון להיום, פשוט יוצרים מנגנון לא הגיוני של ניגוד אינטרסים בין הממליץ לחוסך. למעשה, כשחושבים על זה, כמעט ואין איש מקצוע בתעשיית שוק-ההון שיש לו איזה שהוא אינטרס שתשקיעו במסלולים מחקי-מדד, זולים ופשוטים. פשוט כי הם זולים מאוד והרווח אותו “גוזרים” בתי ההשקעות השונים, וכנגזרת מכך – גם הסוכנים שלהם בשטח – רזה מאוד.

אז למה שמישהו ימליץ לכם על כך?
יועצי פנסיה הם אנשי מקצוע שעברו דרך ארוכה עד לקבלת הרישיון, ולרוב רמתם המקצועית די טובה. יחד עם זאת, המערכת עדיין לא בנויה באופן מושלם וכדאי מאוד לזהות את האינטרסים של מי שמוכר לכם השקעות – בשלב מאוד מוקדם.