הקדמה
כדי להתחיל להשקיע צריך להבין שיש שאלות ושלבים מסוימים שצריך לעבור בשביל שעם הזמן תבנו לכם תודעה שתעזור לכם להיות משקיעים מן השורה. אז שנקפוץ למים (אל תדאגו עצלנים יודעים לשחות)?
שלב 1 - כמה אתם חוסכים בחודש?
כל סכום שהולך להשקעה הוא מבורך, אבל אם רוצים לראות בעתיד סכום משמעותי, זה גם דורש תזרים חיובי משמעותי שפנוי להשקעה. הכוונה היא שאם משק בית מרוויח 15,000₪ בחודש, אבל מוציאים 14,600₪, יש להם יכולת לחסוך ולהשקיע 400₪ בחודש. זה כמובן עדיף מכלום, אבל זו לא המטרה. חשוב מאוד שתצרו מצב שאתם לא מגיעים חנוקים לקראת סוף החודש.
שימו לב מה יקרה אם במקום להשקיע 400₪ תשקיעו 2,000₪ למשך 15 שנה כשהתשואה השנתית הממוצעת היא 8%. אם תשקיעו 400₪ יהיה לכם בסוף 138,415₪, אבל אם תשקיעו 2,000₪ הצבירה בסוף תהיה 692,076₪!
יכולת חיסכון היא החלק שיעזור לכם בטווח הקצר ובטווח הארוך.
אם אתם במינוס או שהתזרים לא תמיד חיובי, אז חשוב שתעברו על המאמר המדריך ליציאה מהמינוס. הכנו לכם גם מחשבון ניהול תקציב שיעזור.
מצליחים לחסוך? מצוין! שלב הביניים הוא לבנות קרן ביטחון שהתפקיד שלה הוא לשמש כסף לשעת משבר. איפה צריך לפתוח אותה וכמה כסף צריך להיות בה? כתבנו את זה במדריך על קרן ביטחון.
שלב 2 - כמה זמן יש לכם להשקיע?
לא משנה מה אנשים יגידו. זמן הוא החלק הקריטי ביותר כשמדובר בהשקעה ארוכת טווח. תחשבו על זה שככל שאתם צעירים יותר, ככה אפשר להשקיע פחות כסף מידי חודש, אבל להגיע לאותה תוצאה כמו מישהו שמתחיל להשקיע מאוחר יותר, אבל משקיע יותר כל חודש. בנוסף זה מאפשר לכם לקחת יותר ”סיכון“ מבחינת חשיפה שאתם נותנים למניות בתיק ככל שטווח השקעה גדול יותר.
רגע ומה עם אנשים מבוגרים יותר (לא הפרחחים בני ה־20)? האם הם פספסו ולא יוכלו ליהנות מהריבית דריבית (הפלא השמיני בתבל לפי איינשטיין)? ממש לא. לרוב היתרון של אנשים מבוגרים יותר, הוא הסכום שאיתו הם נכנסים להשקעה, אז זה יכול ”לפצות“ על אותן שנים שלא השקיעו. וגם אם אין סכומים גדולים, עדיף להשקיע מאשר לא להשקיע בכלל.
עדיין לא בטוחים אם יש לכם את הזמן להשקיע? ממליץ לקרוא את הסיפור כאן.
תכתבו את המטרות שלכם, כמה הם יעלו ולמתי צריך את הכסף. ככה תראו מולכם שיש לכם דווקא זמן לחסוך וגם להשקיע.
שלב 3 - סיבולת תנודתיות
תנו לי לגלות לכם סוד – השוק גם יורד ולפעמים בהרבה. זו הסיבה שאנחנו משקיעים לטווח ארוך, כי מחקרים הראו שמי שנשאר בשוק גם בירידות, אז בטווח הארוך הוא יצא ברווח. סיבולת תנודתיות היא היכולת שלכם להבין כמה כסף אתם מוכנים ”לסבול“ שיירד לכם במשבר.
התרגיל הוא פשוט – תדמיינו איזה סכום יכול לרדת לכם מהתיק ושעדיין תצליחו לישון איתו בלילה. את הסכום הזה תכפילו ב־2 וזה גודל הכסף שיכול להיות לכם חשוף למניות. לדוגמה אם אתם מסוגלים לאבד 20,000₪, אתם תוכלו להשקיע באזור ה־40,000₪. הסיבה לכך היא שבבין המשברים הגדולים השוק ירד ב־50% במצטבר. עכשיו הרבה קוריאם את זה ואומרים לעצמם ”אני מבין שיש הספדים, אצלי יהיה 100% למניות ואין לי בעיה עם זה.“ הבעיה מתחילה כשמתחילה ירידה קטנה של 4% ואז הם חושבים שהם עשו טעות בהשקעה שלהם או שיש כותרת חדשה בעיתון שאומרת ”הפעם זה שונה“ וזה פתאום מלחיץ.
החלק הכי חשוב כאן הוא משמעת. בלי משמעת אנשים פתאום משנים אסטרטגיות – פתאום יש השקעה שנראית נוצצות,לרגע יש פחד ממצב כזה או אחר או שסתם שמעו המלצה מהאינטרנט. כשאתם תבנו את אסטרטגיית ההשקעות שלכם, תזכרו שהיא כאן כדי להישאר. תשקיעו בה בעליות ובירידות.
כדי להתאים את סיבולת התנודתיות בתיק שתבנו, דמיינו תרחיש שבו שוק המניות נופל ב־50%. אם אתם מוכנים לספוג ירידה כזו בכל התיק, ייתכן שתיק של 100% מניות מתאים לכם.
שלב 4 - לא כל הביצים בסל אחד
יכול להיות שסיבולת התנודתיות שלכם גבוהה, אבל זה לא רלוונטי כשהתיק שלכם לא מפוזר בכלל. הכוונה היא שאין בעיה שאתם יכולים לעמוד בהפסדים, אבל תיק שרובו השוק הישראלי (שוק מאוד קטן ביחס לעולם) או נשען יותר מידי על סקטור הבינה המלאכותית, הופך אותו למאוד תנודתי ובעיקר הימורי. למה? כי אין לדעת איזה סקטור או מדינה יובילו בעתיד. עיקרון הפיזור אומר דבר פשוט – השקעה בכמה שיותר מניות, סקטורים שונים (כמו רפואה, מזון, טכנולוגיה וכו’), כמה שיותר מדינות וחשיפה למספר מטבעות.
פיזור לא בהכרח אומר השקעה באינספור מניות בודדות (בכל זאת עצלנים) או להשקיע בהרבה מאוד מדדים. יש קרנות סל שעוקבות אחרי מדדים רחבים שסוגרים את פינת הפיזור. אולי יהיה מדובר בקרן סל אחת (או שלוש), אבל זה לא אומר שכל הביצים בסל אחד.
שלב 5 - פחות מס שווה יותר בנטו
כשבוחרים במה להשקיע, חשוב גם להבין איפה שמים את הכסף קודם לפני שממהרים לשים את הכול על מדד כלשהו לטווח לך הארוך. יש מוצרי השקעה שונים שיוכלים לתת לכם הטבות מס. דוגמה מצוינת היא הפקדה לקרן השתלמות (במידה ואתם עצמאים). הרווחים בקרן השתלמות פטורים ממס כל עוד ההפקדה לקרן הייתה עד התקרה השנתית (נכון ל־2026 התקרה לפטור היא 20,566₪) ועברו 6 שנים מאז פתיחת הקרן.
מוצרי השקעה עם הטבות ופטורים ממס יהיו האחרונים שנמשוך מהם, כדי שהרווחים בהם יצרו עוד רווחים (ריבית דריבית) פטורים ממס.
דרך נוספת לשלם פחות מס היא לא למכוא ולנסות לתזמן את השוק. פשוט נותנים לכסף שלכם לעשות עוד כסף ולקנות גם בעליות וגם בירידות. קוראים לזה דחיית מס והסברנו על זה במאמר בנושא.
שלב 6 - לשלם פחות זה רווח בטוח
החלק הפרקטי הוא החלק שבו צריך לשים את הכסף ולהתחיל להשקיע, אבל איפה? כשמדובר במוצר מנוהל כמו קרן השתלמות, קרן פנסיה וכו’ הגישה היא ללכת לאיפה שיציעו דמי ניהול נמוכים (הסוכן שלכם בטח יחשוב אחרת…), כי בניגוד לתשואות שאי אפשר לדעת מה הן יהיו, הורדה בדמי ניהול אומרת שיותר כסף נשאר אצלכם וממשיך להיות מושקע.
אם רוצים להשקיע באופן עצמאי (הדרך הזולה ביותר), האפשרויות הן או בחשבון מסחר דרך הבנק או דרך בית השקעות. העמלות דרך הבנק לרוב יהיו גבוהות מאוד ממה שתשיגו בחשבון מסחר עצמאי. בשביל לעזור לכם להבין איפה לפתוח חשבון מסחר, הסברנו על הכול במדריך פתיחת תיק השקעות. בקצרה, נרצה להשקיע עם כמה שפחות דמי ניהול, עמלות מסחר או הצורך בהמרת מט”ח. היום אפשר להשקיע במדדים מובילים בשקלים ללא צורך בלהמיר למטבע אחר.
לאחר פתיחת חשבון המסחר וגם בחירת המדדים, הגיע הזמן לבחור קרנות סל מחקות מדד שבעזרתן אפשר להשקיע במדדים השונים שבחרתם. לכל קרן יש את היתרונות והחסרונות שלה. למרות שמדובר בחלק מאוד טכני, יש הבדלים שבטווח הרחוק יכולים להשאיר אצלכם יותר רווח.
הרחבנו על הכול במדריך הקרנות שלנו.
