הקדמה
לא מעט פעמים נתקלתי במוצר פוליסת חיסכון וניסיתי להבין למה הוא משמש. בקצרה (ולא צריך יותר מזה האמת), מדובר במוצר מנוהל שאפשר להשקיע בו בכל סכום במסלולי השקעה שונים. מסלולי השקעה בעלי רמת תנודתיות שונה. עד כאן, די רגיל. אז זהו – יש יתרונות (ספויילר אין הרבה) ויש חסרונות.
יתרונות
חוץ מהיתרון הראשון, שאר היתרונות לא מיוחדים לפוליסת חיסכון והם קיימים גם בקופת גמל להשקעה.
- אין תקרה – בקופת גמל להשקעה יש תקרה שנתית באזור ה־80,000₪ (מתעדכן פעם בכמה זמן). בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, לכן אפשר להכניס גם בסכום חד פעמי מיליון ש”ח אם רוצים.
- התעסקות – דורש 0 התעסקות. הוראת קבע או העברה חד פעמית ופה נגמר הסיפור. מדובר במכשיר לסופר דופר עצלנים. לא צריך לאזן את התיק או משהו בסגנון.
- מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס – אפשר להשקיע במסלול השקעה מסוים ולשנות למסלול אחר ללא אירוע מס. שימו לב, זה לא יתרון אם אתם משנים מסלול, כי המסלול המנייתי שלכם ירד פתאום. תשקיעו במה שאתם מבינים בעליות ובירידות (הייתי חייב לפרוק).
- הלוואה כנגד הקופה – אפשר להלוות כסף כנגד הצבירה בפווליסה בתנאים די נוחים. העניין הוא שמסלול ההשקעה לרוב הופך לסולידי בשביל שיהיו ביטחונות לחברת הביטוח.
חסרונות
בניגוד ליתרונות, כל החסרונות האלה רלוונטיים רק לפוליסת חיסכון.
- דמי ניהול גבוהים (מאוד) – כן, לפעמים יותר מקופת גמל להשקעה. בפוליסת חיסכון דמי הניהול יכולים בקלות להיות 1% מהצבירה.
בשביל ההשוואה – על צבירה של 300,000₪:
דמי ניהול 1% מהצבירה יהיו 3,000₪ בשנה.
עלות השקעה בחשבון מסחר עצמאי:
180₪ בשנה + עמלת קנייה חד פעמית בגובה 0.08% (240₪) + דמי ניהול של קרן סל בגובה 0.2% (600₪). בקיצור 1,020₪ (לאחר שנה אין עמלת קנייה, כי מדובר בפעולה חד פעמית). - לקוחות שבויים – אתם בטח אומרים לעצמכם שאפשר לבצע סקר שוק ולאיים לעזוב, אבל יש כאן קאצ’. לא ניתן לנייד פוליסת חיסכון בין חברות ללא תשלום מס בגובה 25% ריאלי על הרווחים.
- מיסים לאחר המוות – בניגוד לקופת גמל להשקעה שבה המוטבים יכולים להעביר את הקופה, לקופה חדשה על שמם וככה ”להימנע“ מתשלום מס מידי. בפוליסת חיסכון הכסף לא ניתן לפיצול חשבונות חדשים על שם המוטבים. מה שאומר שהם יקבלו את הכסף לאחר מס רווחי הון 25% ריאלי.
לסיכום
בתכל’ס פוליסת חיסכון היא פשוט מכשיר השקעה לאנשים שממש לא רוצים להתעסק עם חשבון מסחר עצמאי וסכום ההשקעה השנתי שלהם עובר את התקרה בקופת גמל להשקעה.
יש כמובן אלטרנטיבות אחרות כמו קופת גמל תיקון 190 שאין לה תקרת הפקדה ובתנאים מסוימים (לאחר גיל 60 + גובה קצבה מסוימת), ניתן למשוך את הכסף כסכום חד פעמי בתשלום מס נומינלי של 15% על הרווחים.
לדעתי האישית אני לא רואה סיבה להחזיק פוליסת חיסכון. ל”מגה־עצלנים“ שמקסימום ההפקדה שלהם הוא התקרה השנתית של קופת גמל להשקעה, אפשר להפקיד לשם. אם כן תחליטו להפקיד כסף לפוליסת חיסכון – ברכות! אתם עדיין גורמים לכסף שלכם לעבוד במקום שיישב סתם בעו”ש.
