מדי פעם עולה ההשוואה בין התנאים של בית השקעות ישראלי לבין אלה שמציעים לנו בתי השקעות אמריקאים עם או בלי נציגות ישראלית.
בית השקעות אמריקאי - יתרונות
(ההתייחסויות שלי הן לברוקרים כמו אינטראקטיב, טרייד סטיישן ו- TD Ameritrade. אני כמובן לא יודע מה קורה עם כל ברוקר אמריקאי)
בית השקעות אמריקאי - חסרונות
- תמיכה ושירות באנגלית (למעט ברוקרים עם נציגות ישראלית).
- פתיחת חשבון וטפסים באנגלית.
- לא ניתן לקנות ניירות בבורסת תל אביב.
- קיימת עמלת המרת מט”ח בכל פעם שנרצה להעביר שקלים ולקנות בדולרים.
- חובת הגשת דו”ח למס הכנסה במידה ויש מימוש רווחים בתיק.
- קרנות סל מחקות מדדים ממוסות עם הצמדה לדולר ולא למדד. (הרחבה בהמשך)
בית השקעות ישראלי – יתרונות
- תמיכה ושירות בעברית.
- גישה לבורסת תל אביב ושווקים אמריקאים.
- קניית קרנות סל מחקות מדדים בשקלים ללא צורך בהמרות מט”ח.
- מיסוי אוטמטי במידה ויש מימוש רווחים בתיק.
- ללא צורך בהגשת דו”ח ותשלום מס יזום למס הכנסה.
- הבוננזה המשמעותית: במידה וקניתם קרנות סל מחקות מדדים בשקלים הרי שהמיסוי בעת המימוש יהיה צמוד למדד ולא לדולר.
ארחיב: הפער בין הדולר לשקל הוא לא צפוי. הוא יכול לפעול לטובתנו או לרעתנו ובכל מקרה לא אמור להשתנות באופן דרמטי.
המדד לעומת זאת צפוי לעלות ב-2% לפחות בשנה, כך שמיסוי צמוד מדד נותן יתרון מובנה משמעותי שהשחיקה בערך הכסף תלקח בחשבון בבוא העת כשנרצה לממש את הרווחים.
בית השקעות ישראלים – חסרונות
- דמי ניהול. אי אפשר להתחרות באפס דמי ניהול של ברוקרים אמריקאים.
- עמלות קנייה ומכירה גבוהות יותר ממה שאפשר להשיג אצל האמריקאים. (לא נכון לגבי כולם).
מילה אחרונה
רק הסעיף האחרון של היתרונות של בתי השקעות ישראליים. הוא לכשעצמו מטה את הכף לטובת בתי השקעות ישראלים (למי שנוקט בגישה העצלנית) למרות פערי דמי הניהול והעמלות. כל השאר זה בונוס.
שאלות נפוצות – השקעה בבית השקעות ישראלי לעומת אמריקאי
מה ההבדל המרכזי בין השקעה בבית השקעות ישראלי לבין אמריקאי?
יש מספר הבדלים אבל ההבדל המרכזי שחשוב לכל המשקיעים הוא עלות ההשקעה. בבית השקעות ישראלי עלות ההשקעה היא יותר זולה מכיוון שאין המרות מט”ח ו/או הוצאות עבור הגשת דוחות.
האם יש הבדל ברמת הפיקוח והביטחון על הכספים?
כן. רמת הפיקוח ואבטחת המידע בברוקרים זרים מוכרים כמו Interactive Brokers תהיה לרוב איכותית יותר מבתי השקעות ישראלים.
האם יש הבדל בעמלות מסחר בין ישראל לארה"ב?
ברוקרים זרים מציעים תנאים מאוד אטרקטיביים, לרוב עמלות המסחר ודמי הניהול מאוד נמוכים ולעיתים אפילו אפסיים. לעומת זאת, בבתי השקעות ישראלים יש דמי ניהול ועמלות מסחר.
מה בנוגע למס ולמיסוי?
בבית השקעות ישראלי – מנכים מס רווחי הון במקור. זאת אומרת תיאום מס נעשה אוטומטית (ללא עלות נוספת) ולכן הדיווח קל יותר.
בברוקר אמריקאי – אין ניכוי מס במקור לישראלים, יש לדווח על רווחים בטופס שנתי בישראל, ולשלם מס בהתאם. מי שלא מדווח חשוף לסנקציות מהמדינה.
האם ניתן להעביר תיק השקעות מישראל לארה"ב (או להפך)?
אפשר אבל לרוב כרוך במכירת אחזקות ותשלום מיסים. יש אפשרות לנייד אחזקות במידה והן דואליות, אפשר להרחיב במאמר הזה:
האם ניתן להחזיק חשבונות השקעה בשני המקומות במקביל?
כן. לא מעט משקיעים ישראלים בוחרים להחזיק תיק מקומי ותיק בחו”ל מסיבות שונות ולרוב אישיות כמו הרצון להחזיק גם מטבע חוץ לשימוש עתידי.
- עמלת קנייה ומכירה: יכולות להגיע עד כדי 0.
- דמי ניהול – 0.
- בחלק מהברוקרים – מסחר במגוון שווקים גדול במיוחד.
