מנהל השיווק של השקעות לעצלנים ביום 🦥
שחקן כדוריד בלילה 🤾🏻♂️
ואחד מתחביביי הוא לחקור ולהסביר סוגיות פיננסיות 📈
נחת עליכם סכום גדול או קיבלתם העלאה משמעותית בשכר? החיסכון החודשי גדל והצטבר לכם סכום שאתם לא יודעים מה לעשות איתו?
נכון, “צרות של עשירים” וזה. אבל לסגור משכנתא או להשקיע בשוק ההון זו שאלה שצריך לדון בה.
אקדים ואומר ששתי האפשרויות טובות, לעומת כאלה שמחליטים לקנות רכב בליסינג, אבל כמו כל דבר בהשקעות אין נכון או לא נכון ואין תשובת בית-ספר שמתאימה לכולם.
צריך לדעת להתאים את התשובה אליכם באופן אישי.
למה לסגור משכנתא?
מבחינה פיננסית – לסגור משכנתא זה כמו “להרוויח כסף”. אם הריבית על המשכנתא היא %3 אז אפשר להגיד שהרווח על ההון שלכם יהיה שקול ל-%3. אותו עיקרון כמו פיקדון בנקאי, רק הפוך.
נטל ההחזר החודשי הגבוה ירד מהגב שלכם והחיסכון שלכם יגדל באופן משמעותי. דבר נוסף מבחינה פסיכולוגית, לא מדובר ברווח פוטנציאלי אלא ברווח בטוח, קל להבנה וליישום.
למה לא לסגור משכנתא?
- אם מדובר בדירה להשקעה – הדיירים מחזירים לכם את המשכנתא אז אין פה שיקול.
- הסתמכות רק על שוק הנדל”ן יוצרת ריכוזיות, כמשקיעים אנחנו רוצים ליצור גיוון להשקעות שלנו.
- הרווח על ההון יחסית קטן.
למה להשקיע בשוק ההון?
מבחינה פיננסית – אני מדבר רק על השקעות פאסיביות במדדי מניות רחבים. התשואה השנתית הממוצעת ב-150 שנה האחרונות היא %7 (ריאלית).
דבר נוסף הוא עניין הגיוון, שילוב של השקעה בנדל”ן ובמניות מבורכת בעיני.
למה לא להשקיע בשוק ההון?
- השקעה בשוק ההון תנודתית, ככל שהחשיפה למניות גדולה יותר כך התנודתיות גדלה יותר ויש סיכוי יותר גדול לפרוש, בניגוד למשכנתא.
- סביבת ריבית גבוהה, כמו בימינו אנו, מקשה על כדאיות העסקה. ניהול סיכונים זה דבר חשוב בהשקעות, אם הריבית על המשכנתא היא %5 והתשואה הריאלית הממוצעת בשוק ההון היא %7 כדאיות העסקה נמוכה. אם הריבית על המשכנתא היא 2-3% זה כבר סיפור אחר.
- יכול להוביל להשקעות אלטרנטיביות ולהפסדים רבים.
דוגמא מספרית
סכום חד פעמי: 300,000₪
משכנתא: 1,200,000₪ – מסלול ריבית קבועה לא צמודה (לשם הפשטות) ב-4.7 ריבית.
החזר חודשי כ – 6,200 ש”ח
יכולת השקעה חודשית: 2,500 ש”ח
אפשרות 1: לסגור חלק מהמשכנתא, להעלות את יכולת ההשקעה חודשית ולהשקיע עם זה בשוק ההון.
אפשרות 2: לקחת את כל ה-300,000 ש”ח ולהשקיע בשוק ההון בלי שינוי ביכולת ההשקעה החודשית.
הנחות היסוד לחישוב.
סגירת חלק מהמשכנתא:
– יכולת ההשקעה החודשית עולה ל-4,100 ש”ח.
– 900,000 ש”ח משכנתא.
פתיחת תיק מסחר מ-0₪.
טווח השקעה 30 שנה.
הנחת תשואה לתיק המסחר – 10%.
התוצאה הסופית:
אפשרות 1 – 8,902,416₪ (~)
אפשרות 2 – 10,663,123₪ (~)
- ככל שהסכום החד פעמי יהיה גדול יותר הפער מצטמצם, ולהפך.
– הריבית האפקטיבית תהיה נמוכה מהתשואה הממוצעת השנתית (%10) כך ההפרש בין האפשרויות יגדל. - דמי הניהול ועניין המיסוי מקטינים את ההפרש, לא הוספתי אותם כדי לא להעמיס.
שורה תחתונה
עם הכסף שחסכתם או שצברתם אתם רק תרוויחו בשתי האפשרויות.
סגירת המשכנתא היא סגירת חוב ולכן מדובר ברווח בטוח ובעסקה בטוחה ופשוטה.
השקעה בשוק ההון היא עסקה פוטנציאלית יותר משתלמת אבל דורשת זמן לימוד, סבלנות, התמדה וסיבולת לתנודתיות גבוהה.
הבחירה היא שלכם 🫵
הערה אחרונה, למי שיש קושי תזרימי מומלץ פחות לחשוב על התשואות ופשוט לסגור את המשכנתא.