אם הגעתם לפה זה אומר שאתם רוצים להתחיל להשקיע, זו כבר נקודת פתיחה טובה.
פתיחת תיק השקעות נועדה למשקיעים פוטנציאלים שרוצים להתחיל להשקיע בפשטות וביעילות בשוק ההון. אפשר לבחור בפתיחת תיק השקעות מנוהל – לתת “למקצוענים” לנהל לכם את ההשקעות – ולשלם המון בדמי הניהול. אפשרות יעילה ורווחית יותר היא פתיחת תיק השקעות עצמאי שבו המשקיעים ינהלו בעצמם את השקעותיהם.
“אבל אני לא מבינה כלום בהשקעות!”
נכון, זה בהחלט יכול להרתיע, אבל תופתעו לגלות כמה זה קל ופשוט להשקיע באופן עצמאי במדדי מניות רחבים ומובילים. לא סתם הספר “השקעות לעצלנים” זכה בשנתיים האחרונות לספר הנמכר ביותר בישראל. בעידן של היום אין תירוצים, אפשר למצוא בקלות מידע על השקעות פאסיביות בשוק ההון וכל אחד ואחת יכולים לפתוח תיק השקעות עצמאי ולנהל עבור עצמם את ההשקעות.
“הבנתי, אבל איפה הכי משתלם לפתוח תיק השקעות?”
יש הרבה אפשרויות וחלקן מאוד מפתות ומבלבלות, במיוחד למשקיעים מתחילים שמושגים כמו “עלות השקעה” ו”חבר בורסה” נשמעים כמו חומר למתקדמים. המטרה שלי במאמר הזה הוא לפשט את הדברים, אני מבטיח שבסוף המאמר תהיו מופתעים כמה זה קל להבנה. שנתחיל?
בואו נעשה סדר 👇
בית השקעות ישראלי זאת האפשרות המשתלמת והמתאימה ביותר עבור 99% מהמשקיעים בישראל.
אלה הסיבות:
1. רכישה בשקלים
ניתן להשקיע במדדי מניות חו”ל כמו S&P500 דרך הבורסה הישראלית ולהנות מ:
עלויות מסחר נמוכות ו-0 עמלות מט”ח.
בתור משקיעים פאסיביים אנחנו רוצים להימנע מעמלות ותשלומי מס מיותרים.
אם קניתם בעבר קרן סל אמריקאית (בדולרים) כנראה עשיתם משהו לא נכון!
לקרנות סל אמריקאיות יש מספר חסרונות והמרכזית ביותר היא תשלום כפול על המרות מט”ח – בקנייה ובמכירה.
בקיצור, אין סיבה לקנות בדולרים. יותר משתלם לקנות בשקלים.
2. דיווח לרשות המיסים
הרווחתם מהשקעות? כל הכבוד, עכשיו נשאר לכם רק לדווח על זה לרשות המיסים.
נחשו מי לא צריכים לדווח לרשות המיסים – מי שמשקיעים דרך בית השקעות ישראלי חבר בורסה.
למעשה הם כן מדווחים אבל בית ההשקעות עושה זאת עבורם באופן אוטומטי.
“אבל משקיעים פאסיבים לא מממשים רווחים. רק בעוד עשרות שנים לא?”
זה נכון אבל לפעמים רווחים נוצרים מקבלת דיבידנדים, קבלת ריבית (בין אם על אג”ח ובין אם על יתרת מזומן בחשבון) שעליהם גם צריך לדווח.
3. עלות השקעה
אפילו בברוקר יחסית זול כמו אינטראקטיב ברוקרס, עמלות המינימום החודשיות שתשלמו על רכישה חודשית של קרנות סל מחקות מדדים היא 6$ (בערך 22 ש”ח) – 2$ עמלת מינימום להמרת שקלים לדולרים (מאוד זול אבל עדין יותר יקר מ-0 כשאתם קונים קרנות איריות בשקלים) ועוד 4$ עמלת מינימום לקנייה בבורסה של לונדון (מאוד דומה בבורסות אירופאיות אחרות).
בברוקר ישראלי לעומת זאת תשלמו בין 0.07% ל-0.09% מסכום העסקה עם מינימום של בין 2 ל-5 ש”ח. כדי להגיע ל-22 ש”ח בעמלת קנייה, צריך לרכוש בסכום שגדול מ-27,500 ש”ח בכל פעם (מה שרוב המשקיעים בקבוצה לא עושים).
אם הייתי צריך לסכם את החלק הזה – בית השקעות ישראלי חבר בורסה הוא הפתרון המשתלם ביותר עבור המשקיע הישראלי הממוצע. אז כל מי שחשב לפתוח תיק מסחר בברוקר זר כמו אינטראקטיב, קולמקס, TradingView ועוד – עלות ההשקעה שלכם תהיה יקרה יותר.
החלק הבא הוא תשובות לשאלות נפוצות, אני מבטיח שחלק מהם יפתיעו אתכם!
"למה לא להשקיע דרך הבנק או קופת גמל להשקעה?"
יקר.
בנקים גובים בממוצע 0.5% וקופת גמל להשקעה כ-0.7% דמי ניהול שזה המון!
השוואה זריזה:
לקחתי מקרה של פתיחת תיק השקעות ב- 20,000₪ והפקדות חודשיות של 2000₪.
תשואה שנתית – 10%
תקופת השקעה – 30 שנה
"אבל שמעתי שעל קופת גמל להשקעה יש פטור ממס"
הפטור ממס הוא רק מגיל 60 ובתור קצבה.
העניין הוא שאם יש לכם טווח השקעה של יותר מ-20 שנים אז החיסכון בדמי הניהול “יעלה” על המס שתשלמו בתיק מסחר בעת המכירה. זה אומר שלצעירים אין סיבה לפתוח קופת גמל להשקעה אלא רק למי שמתקרב לגיל 50 ואין לו פנסיה גדולה. זו לפחות דעתי 🙂
* קופת גמל להשקעה היא כן יותר נוחה אבל על נוחות משלמים, ובמקרה הזה משלמים הרבה (מאות אלפי שקלים בטווח הארוך).
* אפשר להפקיד לקופת גמל להשקעה רק כ-81,000₪ בשנה ולתיק מסחר בבית השקעות אין הגבלה.
"אין לי את המינימום לפתיחת חשבון, מה לעשות?"
הפתרון הטוב ביותר הוא לפתוח תיק מסחר בבנק וכשתגיעו למינימום הדרוש – לנייד אותו לבית השקעות.
שימו לב – ניוד לא כרוך במכירת התיק או תשלום מיסים. הוא עולה בסה”כ 5₪ והתיק עובר As Is מהבנק לבית ההשקעות.
"יש עוד בתי השקעות, למה לא לבחור בהם?"
אלה האפשרויות שאני מכיר:
Blink: אי אפשר לנייד את תיק המסחר. מילים אחרות: רוצה לעבור חברה? מכור את אחזקותיך, תשלם מס, ואז תוכל להעביר CASH לאיזו חברה שבא לך. הסיבה הזו כלשעצמה תמנע ממני להצטרף לכל בית השקעות.
חיסרון נוסף הוא שאין מסחר בישראל – דורש עמלות המרת מט”ח (בבלינק: מאוד גבוהות!).
Fair: הם מאפשרים רכישה רק של קרנות נאמנות ולא קרנות סל.
Pepper: הוא יקר כי זה בעצם בנק לאומי ובכל מקרה הוא בתהליכי סגירה. אם יש לכם תיק מסחר ב-Pepper כנראה קיבלתם הודעת סגירה. דעו שאתם יכולים לנייד לאחד מבתי ההשקעות ולקבל את ההטבה שלנו.
כל ברוקר זר: יש המון, ציינתי חלק מהם בתחילת המאמר (אינטראקטיב, שוואב) שהם לגיטימיים, אבל מעמיסים עלויות (המרה, דיווח שנתי לרשות המיסים).
ישנן גם “זירות מסחר” (כדוגמת קולמקס, פלוס500 ודומיהן) שההשקעה דרכן אינה מומלצת כלל בעיניי, בגלל שהפיקוח עליהן מצד הרגולטור רופף יותר מאשר בתי השקעות מוסדיים, והן מספקות שירותים שאינם עולים בקנה אחד עם גישת ההשקעות הפאסיבית כגון מסחר CFD (בו אין בעלות ישירה על הנכסים) ומינוף גבוה.
ההשקעה דרך ברוקר זר אינה כדאית לדעתי לרוב המוחלט של המשקיעים הפאסיביים.
"אם בית השקעות יקרוס?"
אנחנו לא משקיעים בבתי השקעות אלא דרכם.
ניירות הערך שנקנה דרך בית ההשקעות יהיו רשומות על שמנו אז במקרה של קריסת בית השקעות לא יהיו השלכות מלבד קצת בירוקרטיה בהעברת ניירות הערך לבית השקעות אחר.
"אפשר לקנות קרנות כספיות דרך בתי ההשקעות?"
אפשר אבל עדיף דרך הבנק כי אין עמלות על רכישה או מכירה של קרנות כספיות דרך הבנק (זה חוק).
ניהול תיק השקעות
“למה לא לתת למקצוענים לנהל לי את ההשקעות?”
תופתעו לגלות שמנהלי השקעות לא מצליחים לנצח את המדד בטווח הארוך. כן כן, אותו מדד שאתם יכולים לקנות להשקיע בו לבד בלי לשלם אחוז מאוד גבוה למישהו אחר. לא מאמינים לי? תציצו בתמונה למטה 👇
מחלקת המחקר של חברה קטנה בשם S&P שנקרית SPIVA ביצעה מחקר וגילתה שרק 10.5% ממנהלי ההשקעות של ארצות הברית מצליחים לנצח את המדד בטווח של 15 שנים. אגלה לכם שמחקרים נוספים מראים נתונים לטווח ארוך יותר וככל שטווח ההשקעה ארוך יותר כך אחוזי ההצלחה של מנהלי ההשקעות יורדים. תופתעו לגלות אבל בטווחים של 30 שנה הסיכוי שלהם שואף ל-0.
"כל המאמר הזה רלוונטי לאזרחים אמריקאים?"
ממש לא!
לאזרחים אמריקאיים עדיף להשקיע בקרנות סל אמריקאיות ובית ההשקעות המתאים ביותר עבורם הוא אינטראקטיב ישראל ואפילו יש לנו הטבה דרכם.
לסיכום
בית השקעות ישראלי חבר בורסה זאת האפשרות המשתלמת ביותר עבור רוב מוחלט מהמשקיעים בישראל.
צריך לציין שגם שירות הלקוחות הוא בעברית והממשקים שלהם די נוחים, בתור אחד שמשקיע דרכם.
בחרו בית השקעות והתחילו להשקיע!
שאלות נפוצות על פתיחת תיק השקעות
מה זה בכלל תיק השקעות?
על מנת להשקיע את הכסף שלנו בשוק ההון אנחנו לא יכולים לעשות את זה ישירות אלא – דרך תיק השקעות.
בנקים, בתי השקעות וברוקרים מסוימים מאפשרים לפתוח תיק השקעות דרכם ולהשקיע בניירות ערך (מניות/אג”ח וכו’).
למי פתיחת תיק השקעות מתאימה?
לכל מי שרוצים להתחיל להשקיע!
האמת היא שהפחד האמיתי הוא לא להתחיל להשקיע אלא לא להתחיל להשקיע – לחצו כאן להרחבה.
מה הסכום המינימלי לפתיחת תיק השקעות?
אפשר להתחיל להשקיע מכל סכום דרך הבנק – למרות שמבחינת עמלות ודמי ניהול הם יקרים.
הדרך היעילה ביותר להשקיע היא דרך בתי השקעות “חברי בורסה” שהם: מיטב דש, פסגות, אקסלנס ו-IBI.
המינימום לפתיחת תיק המסחר דרכם הוא 10,000₪ .
איפה פותחים תיק השקעות?
יש 3 אפשרויות עיקריות:
- בנק – לרוב יקר משאר האפשרויות.
- בית השקעות “חבר בורסה” – האפשרות היעילה והפשוטה ביותר.
- ברוקר זר – עלות ההשקעה יקרה כי היא כרוכה בתשלום המרות מט”ח (לשני הכיוונים).
מה ההבדל בין תיק השקעות מנוהל לתיק עצמאי?
- תיק מנוהל – מישהו אחר מקבל החלטות בשבילכם וכמובן דמי ניהול יקרים מאוד.
- תיק עצמאי – אתם מנהלים את הכל, בעצמכם.
האם פתיחת תיק השקעות כרוכה בתשלום?
פתיחת חשבון מסחר דורשת מינימום הפקדה. התשלום מתבטא בדמי הניהול החודשיים (זולים מאוד) ובעמלות מסחר נמוכות.
צריך אישור מיוחד מהמדינה?
לא. כל אזרח מעל גיל 18 יכול לפתוח תיק השקעות, ואין צורך באישור מיוחד.
התהליך כולל זיהוי ומילוי טפסים. עניין של מספר דקות.
כמה זמן לוקח לפתוח תיק?
לרוב מדובר במספר דקות – מילוי טפסים דיגיטלי והתחברות דרך שם משתמש וסיסמא.
לאחר מכן אפשר לבצע העברה בנקאית לחשבון המסחר ולהתחיל להשקיע.
מה יוצא לכם מזה?
פתיחת חשבון המסחר היא כמו מבצע “חבר מביא חבר”, בו אתם מקבלים את הטבות הקהילה וגם אנחנו (“השקעות לעצלנים”) מתוגמלים על ההפניה.
לעולם לא נכתוב המלצה שאיננו עומדים מאחוריה, גם תמורת כל הון שבעולם.
האם אפשר לשלב השקעות בחו"ל בתוך התיק?
בהחלט. אחד העקרונות החשובים ביותר בהשקעה פאסיבית הוא עקרון הפיזור.
ולכן ניתן להשקיע כמעט בכל העולם בתוך תיק ההשקעות (ולרוב אפילו בשקלים – נמנעים מהמרות מט”ח מיותרות).
איך בונים תיק השקעות נכון?
השלב הראשון הוא שלב הלמידה שלוקח כמה שעות בודדות במקרה של השקעות פאסיביות.
השלב השני הוא פתיחת חשבון המסחר ואחריו אפשר להתחיל להשקיע!
החלק ה”קשה” מגיע לאחר שמתחילים להשקיע – שמירה על עקביות, סבלנות ועמידה בפני פיתויים.
