מחבר הספר "השקעות לעצלנים", יזם ומשקיע בנדל"ן ובשוק ההון. בעלים של חברת "אסיף השקעות". מתופף בהפסקה (אך מיד אשוב).
“תגיד תמיר, איפה הכי משתלם לפתוח תיק השקעות?”
אני יודע, יש הרבה אפשרויות וחלקן מאוד מפתות ומבלבלות. בואו נעשה סדר.
בית השקעות ישראלי זאת האפשרות המשתלמת והמתאימה ביותר עבור 99% מהמשקיעים בישראל.
אלה הסיבות:
1. רכישה בשקלים
ניתן להשקיע במדדי מניות חו”ל כמו S&P500 דרך הבורסה הישראלית ולהנות מ:
עלויות מסחר נמוכות ו-0 עמלות מט”ח.
בתור משקיעים פאסיביים אנחנו רוצים להימנע מעמלות ותשלומי מס מיותרים.
אם קניתם בעבר קרן סל אמריקאית (בדולרים) כנראה עשיתם משהו לא נכון!
לקרנות סל אמריקאיות יש מספר חסרונות והמרכזית ביותר היא תשלום כפול על המרות מט”ח – בקנייה ובמכירה.
בקיצור, אין סיבה לקנות בדולרים. יותר משתלם לקנות בשקלים.
2. דיווח לרשות המיסים
הרווחתם מהשקעות? כל הכבוד, עכשיו נשאר לכם רק לדווח על זה לרשות המיסים.
נחשו מי לא צריכים לדווח לרשות המיסים – מי שמשקיעים דרך בית השקעות ישראלי חבר בורסה.
למעשה הם כן מדווחים אבל בית ההשקעות עושה זאת עבורם באופן אוטומטי.
“אבל משקיעים פאסיבים לא מממשים רווחים. רק בעוד עשרות שנים לא?”
זה נכון אבל לפעמים רווחים נוצרים מקבלת דיבידנדים, קבלת ריבית (בין אם על אג”ח ובין אם על יתרת מזומן בחשבון) שעליהם גם צריך לדווח.
3. עלות השקעה
אפילו בברוקר יחסית זול כמו אינטראקטיב ברוקרס, עמלות המינימום החודשיות שתשלמו על רכישה חודשית של קרנות סל מחקות מדדים היא 6$ (בערך 22 ש”ח) – 2$ עמלת מינימום להמרת שקלים לדולרים (מאוד זול אבל עדין יותר יקר מ-0 כשאתם קונים קרנות איריות בשקלים) ועוד 4$ עמלת מינימום לקנייה בבורסה של לונדון (מאוד דומה בבורסות אירופאיות אחרות).
בברוקר ישראלי לעומת זאת תשלמו בין 0.07% ל-0.09% מסכום העסקה עם מינימום של בין 2 ל-5 ש”ח. כדי להגיע ל-22 ש”ח בעמלת קנייה, צריך לרכוש בסכום שגדול מ-27,500 ש”ח בכל פעם (מה שרוב המשקיעים בקבוצה לא עושים).
אם הייתי צריך לסכם את החלק הזה – בית השקעות ישראלי חבר בורסה הוא הפתרון המשתלם ביותר עבור המשקיע הישראלי הממוצע. אז כל מי שחשב לפתוח תיק מסחר בברוקר זר כמו אינטראקטיב, קולמקס, TradingView ועוד – עלות ההשקעה שלכם תהיה יקרה יותר.
החלק הבא הוא תשובות לשאלות נפוצות, אני מבטיח שחלק מהם יפתיעו אתכם!
לפני שנמשיך - אלה ההטבות שלנו לפתיחת תיק מסחר בבית השקעות 👇
"למה לא להשקיע דרך הבנק או קופת גמל להשקעה?"
יקר.
בנקים גובים בממוצע 0.5% וקופת גמל להשקעה כ-0.7% דמי ניהול שזה המון!
השוואה זריזה:
לקחתי מקרה של פתיחת תיק השקעות ב- 20,000₪ והפקדות חודשיות של 2000₪.
תשואה שנתית – 10%
תקופת השקעה – 30 שנה
אלה התוצאות 👇
כן כן, יש מצב שהמאמר הזה שווה לכם מיליון שקל!
"אבל שמעתי שעל קופת גמל להשקעה יש פטור ממס"
הפטור ממס הוא רק מגיל 60 ובתור קצבה.
העניין הוא שאם יש לכם טווח השקעה של יותר מ-20 שנים אז החיסכון בדמי הניהול “יעלה” על המס שתשלמו בתיק מסחר בעת המכירה. זה אומר שלצעירים אין סיבה לפתוח קופת גמל להשקעה אלא רק למי שמתקרב לגיל 50 ואין לו פנסיה גדולה. זו לפחות דעתי 🙂
* קופת גמל להשקעה היא כן יותר נוחה אבל על נוחות משלמים, ובמקרה הזה משלמים הרבה (מאות אלפי שקלים בטווח הארוך).
* אפשר להפקיד לקופת גמל להשקעה רק כ-80,000₪ בשנה ולתיק מסחר בבית השקעות אין הגבלה.
"אין לי את המינימום לפתיחת חשבון, מה לעשות?"
הפתרון הטוב ביותר הוא לפתוח תיק מסחר בבנק וכשתגיעו למינימום הדרוש – לנייד אותו לבית השקעות.
שימו לב – ניוד לא כרוך במכירת התיק או תשלום מיסים. הוא עולה בסה”כ 5₪ והתיק עובר As Is מהבנק לבית ההשקעות.
"יש עוד בתי השקעות, למה לא לבחור בהם?"
אלה האפשרויות שאני מכיר:
Blink: אי אפשר לנייד את תיק המסחר. זה אומר שאם תרצו להעביר את תיק המסחר למקום אחר תצטרכו פשוט למכור הכל.
Blink, One Zero: הם מאפשרים מסחר רק בארה”ב מה שהופך את העניין ליקר בגלל עמלת המרה לדולר (חזרו לתחילת המאמר) ועוד חסרונות ברכישת קרנות סל אמריקאיות.
Fair: הם מאפשרים רכישה רק של קרנות נאמנות ולא קרנות סל.
Pepper: הוא יקר כי זה בעצם בנק לאומי ובכל מקרה הוא בתהליכי סגירה. אם יש לכם תיק מסחר ב-Pepper כנראה קיבלתם הודעת סגירה. דעו שאתם יכולים לנייד לאחד מבתי ההשקעות ולקבל את ההטבה שלנו.
כל ברוקר זר: יש המון, ציינתי חלק מהם בתחילת המאמר (אינטראקטיב, שוואב) שהם לגיטימיים, אבל מעמיסים עלויות (המרה, דיווח שנתי לרשות המיסים).
ישנן גם “זירות מסחר” (כדוגמת קולמקס, פלוס500 ודומיהן) שההשקעה דרכן אינה מומלצת כלל בעיניי, בגלל שהפיקוח עליהן מצד הרגולטור רופף יותר מאשר בתי השקעות מוסדיים, והן מספקות שירותים שאינם עולים בקנה אחד עם גישת ההשקעות הפאסיבית כגון מסחר CFD (בו אין בעלות ישירה על הנכסים) ומינוף גבוה.
ההשקעה דרך ברוקר זר אינה כדאית לדעתי לרוב המוחלט של המשקיעים הפאסיביים.
"אם בית השקעות יקרוס?"
אנחנו לא משקיעים בבתי השקעות אלא דרכם.
ניירות הערך שנקנה דרך בית ההשקעות יהיו רשומות על שמנו אז במקרה של קריסת בית השקעות לא יהיו השלכות מלבד קצת בירוקרטיה בהעברת ניירות הערך לבית השקעות אחר.
"אפשר לקנות קרנות כספיות דרך בתי ההשקעות?"
אפשר אבל עדיף דרך הבנק כי אין עמלות על רכישה או מכירה של קרנות כספיות דרך הבנק (זה חוק).
"כל המאמר הזה רלוונטי לאזרחים אמריקאים?"
ממש לא!
לאזרחים אמריקאיים עדיף להשקיע בקרנות סל אמריקאיות ובית ההשקעות המתאים ביותר עבורם הוא אינטראקטיב ישראל ואפילו יש לנו הטבה דרכם בקישור הזה.
אפילו יש לנו קורס קטן להשקעות במיוחד לאזרחים אמריקאיים. לחצו פה
לסיכום
בית השקעות ישראלי חבר בורסה זאת האפשרות המשתלמת ביותר עבור רוב מוחלט מהמשקיעים בישראל.
צריך לציין שגם שירות הלקוחות הוא בעברית והממשקים שלהם די נוחים, בתור אחד שמשקיע דרכם.
בחרו בית השקעות והתחילו להשקיע!
