מתכנן פיננסי ומדריך קרב מגע - חבל שישדדו לכם את הארנק עם כל הכסף שהרווחתם.
לפני שנקפוץ לחישובים ומספרים אם אתה כרגע מופסד בק.גמל להשקעה לדעתי אין שום סיבה בכלל שתשקול לא לעבור לחשבון מסחר עצמאי. השיקול מתחיל רק כאשר אנחנו מורווחים בק.גמל להשקעה ולא יודעים אם משתלם לנו לשלם את המס.
תוכן עניינים
הנחות בסיס
- גם בק. גמל להשקעה וגם במסחר העצמאי נשקיע בs&p500 ונקבל תשואה ממוצעת זהה של 10%
- דמי הניהול הרשמיים במסחר העצמאי הוא 0.07% (קרן סל 1159250) ודמי הניהול בק.גמל להשקעה הוא 0.7%
- בק.גמל להשקעה יש גם הוצאות ניהול השקעות של 0.1% (במסלול S&P500)
- בק.גמל להשקעה יש יתרת מזומנים שלא מושקעת (שגם עליהם נלקחים דמי ניהול), לצורך החישוב נגיד שיש 7% יתרת מזומנים מה שיגרום לאובדן תשואה שנתי של 0.7%.
- בק.גמל להשקעה המס על הדיבידנדים הוא 30% ובקרן סל האירית הוא 15%. כיוון שתשואת הדיבידנדים ההיסטורית היא 2% בשנה זה גורם להפסד שנתי של 0.6% בשנה בק. גמל והפסד של 0.3% בקרן סל.
מכל מה שכתבתי למעלה דמי הניהול “האמיתיים” הם:
ק. גמל להשקעה: 0.7+0.1 = 0.8% קרן סל: 0.07%
תשואה ממוצעת לאחר ניכוי מס מהדיבידנדים ויתרת מזומנים שלא מושקעים:
ק. גמל להשקעה: 10-0.7-0.6 = 8.7%
קרן סל: 10-0.3 = 9.7%
בואו נגיד שפעם מזמן הפקדנו 100 אלף שקל לקופת גמל להשקעה.
דוגמה ראשונה
יש 125 אלף בק. גמל להשקעה, כלומר אנחנו ברווח של 25% שזה 25 אלף.
אם נשאיר את הכסף בקופת גמל להשקעה לאחר 3 שנים יהיה לנו 156 אלף.
אם נמשוך את הכסף ונשלם מס רווחי הון של 25% ישאר לנו 118,750 אלף. אותם נשקיע בקרן הסל. לאחר 3 שנים גם יהיה לנו 156 אלף!
זאת אומרת שב3 שנים כבר החזרנו את המס ששילמנו בעזרת שיפור דמי הניהול והתשואה ומכאן והלאה היתרון של קרן הסל לעומת ק.גמל להשקעה רק גדל וגדל.
דוגמה שניה
יש 150 אלף בק.גמל להשקעה, כלומר אנחנו ברווח של 50%.
לאחר 5 שנים בקופת גמל להשקעה יהיה לנו 218.6 אלף.
אם היינו מושכים, משלמים את המס ומשקיעים בקרן סל לאחר 5 שנים יהיה לנו 217.6 אלף.
וכמובן שמכאן והלאה היתרון הוא לקרן הסל.
דוגמה שלישית ואחרונה
יש 200 אלף בק.גמל להשקעה, כלומר אנחנו ב100% רווח.
לאחר 8 שנים בקופת גמל להשקעה יהיה לנו 364 אלף.
אם היינו מושכים, משלמים את המס ומשקיעים בקרן סל יהיה לנו בתום ה-8 שנים גם 364 אלף.
ומכאן ההובלה הולכת לקרן הסל.
מסקנות
- ניתן לראות שקופת גמל להשקעה הוא מוצר מאוד מאוד יקר מאחורי הקלעים.
- אם אתם ברווח של 25% בק. גמל להשקעה יקח לכם רק 3 שנים להחזיר את תשלום המס משיפור דמי הניהול והתשואה. ברווח של 50% יקח לכם 5 שנים וברווח של 100% יקח לכם 8 שנים.
- אם טווח זמן ההשקעה שלכם הוא ארוך (מקווה כי אחרת אל תשקיעו בשוק ההון) כנראה שברוב המקרים עדיף לכם לשלם את המס ולעבור לחשבון מסחר עצמאי וקרנות סל מחקות מדדים. עכשיו אתם יכולים להסתכל מה מצב הרווח בק.גמל להשקעה שלכם ובהתאם לטווח זמן ההשקעה להבין אם המעבר כדאי.
כל הנכתב לא מהווה ייעוץ או המלצה לפעולה כלשהי🙃
