האם להשקיע במדד s&p 500? האם להשקיע גם בשאר העולם ולא רק בשוק האמריקאי? בואו נראה מה ההיסטוריה מספרת לנו ומה הדעות קדימה.
האם ארה"ב תמיד מובילה על שאר העולם?
אין אחד כנראה שלא שמע על מדד S&P500 וכנראה שבצדק, המדד הפופולרי ביותר, מכיל את החברות הטובות ביותר בעולם שיש להן רווחים מכל העולם.
בעשור האחרון המדד נתן תשואה ממוצעת של 12.9% שזה מרשים לכל הדעות.
אז למה להשקיע בכלל בשאר העולם??
1. אם תסתכלו בתמונה למטה אתם תראו מתי השוק האמריקאי נתן תשואה עודפת על פני שאר העולם ומתי שאר העולם נתן תשואה עודפת על ארה”ב.
א. לא תמיד ארה”ב מובילה על שאר העולם כמו שהיינו מנחשים.
ב. ניתן להבחין שבערך כל עשור יש התהפכות מגמה.
ג. אנחנו אחרי 12 שנה שבו השוק האמריקאי הוביל על שאר העולם ועל פי ההיסטוריה אנחנו יכולים להניח שהיפוך מגמה יגיע ואולי הוא אפילו כבר התחיל.
2. בית ההשקעות “ואנגרד” נתן תחזית לעשור הקרוב שבו הם חוזים שהשוק האמריקאי יניב תשואה שנתית ממוצעת של 4-6% ושאר העולם 7-9%.
3. פיזור הוא אחד מהעקרונות הבסיסיים שלנו בתור משקיעים פאסיבים, אנחנו לא מנסים לנבא איזה מנייה/סקטור/מדינה תוביל, אנחנו רוצים לקבל את תשואת השוק. ולכן נשאף לפיזור סקטוריאלי, פיזור בסוגי החברות (ערך/צמיחה), פיזור בגודלי החברות וכן, גם פיזור גאוגרפי.
איזה שוק מוביל כל עשור?
מספרים ותשואות של המדד לאורך השנים
אם מסתכלים על קפיצות של 10 שנים ארה”ב ניצחה את שאר העולם ב59% מהזמן.
אבל:
1950 – 1989 שאר העולם הוביל על ארה”ב ב2.65% לשנה
בתוך תקופת הזמן הזאת מ1968 עד 1982 ארה”ב נתנה תשואה של 0.08- לשנה ושאר העולם 3.61% לשנה (כולל התחשבות באינפלציה)
2000 – 2009 מה שנקרא “העשור האבוד” ארה”ב הפסידה 2.25% לשנה (כולל התחשבות באינפלציה) ושאר העולם נתן 1.01% לשנה.
נראה ששאר העולם מוביל על ארה”ב בעיקר בתקופות “רעות” בשוק האמריקאי.
– כאשר השוק האמריקאי נתן פחות מ4% שאר העולם הוביל עליו ב100% מהפעמים.
– כאשר השוק האמריקאי נתן פחות מ6% שאר העולם הוביל עליו ב96% מהפעמים.
סרטון ששווה לראות
הדעה שלי
ניתן לראות שההובלה הגדולה של השוק האמריקאי הגיעה דווקא מהעשור האחרון (משנת 2014)
רוב הסיכויים שגם ככה רוב האנשים כאן נמצאים בקרנות הפנסיה וההשתלמות במסלול S&P500 (כי זה בערך כל מה שבתי ההשקעות מציעים כרגע בתור מסלול מחקה מדד) אז מה אכפת לכם בתיק הפרטי לפזר קצת יותר? אני מזכיר לכם ש60% מהמדד העולמי זה השוק האמריקאי אז אנחנו ממש לא מוותרים עליו.
שאלות נפוצות: האם להשקיע במדד S&P 500?
למה כל כך הרבה משקיעים בוחרים להשקיע דווקא ב-S&P 500?
היתרונות של מדד ה-S&P 500 ברורים: השקעה במגוון סקטורים ומנגנון בחירת מניות מעולה לטווח הארוך (נשארים רק עם המניות הטובות ביותר). בשנים האחרונות, כל עולם ההשקעות הפך לנגיש יותר – מבחינה טכנית ומבחינת הנגשת הידע. אלה הסיבות שהשקעה במדד ה-S&P 500 היא מאוד פופולרית היום.
מהם היתרונות המרכזיים בהשקעה במדד S&P 500?
השקעה במגוון סקטורים ומנגנון בחירת מניות מעולה לטווח הארוך (נשארים רק עם המניות הטובות ביותר). כמובן שאי אפשר להתכחש לתשואות העבר, אם מדברים על תשואה שנתית ממוצעת בעשרות השנים האחרונות אז היא הייתה בערך בערך 9-11%. כמובן שזאת תשואה ריאלית ולפני מיסוי אבל זאת תשואה שנתית מדהימה. אלה היו תשואות העבר ואין לדעת מה יהיו תשואות העתיד 🙂
מה הסיכונים בהשקעה במדד S&P 500?
כמו כל השקעה, גם השקעה ב-S&P 500 כרוכה בסיכון. ערך ההשקעה יכולות לרדת בתקופות מסוימות כי שוק ההון הוא מאוד תנודתי. בנוסף, חשיפה בלעדית לארה”ב עלולה ליצור תלות בכלכלה האמריקאית בלבד – ולכן אפשר לשלב מדדים נוספים וליצור פיזור רחב יותר לתיק ההשקעות שלנו.
האם אפשר להפסיד כסף בהשקעה במדד S&P 500?
בהחלט. ערך המדד תנודתי לאורך זמן, וייתכנו תקופות של ירידות חדות. מי שישקיעו לטווח הקצר סיכויהם להפסיד יהיו גבוהים בהרבה למי שיחליטו להשקיע לעשור ומעלה.
האם נדרשת מומחיות מיוחדת כדי להשקיע ב-S&P 500?
נדרשת הבנה, לא מומחיות. כל אחד ואחת יכולים להשקיע במדד ה-S&P 500 ולא צריך להיות “מקצוען”. יותר מזה, כנראה שה-לא מומחים יעקבו אחרי המדד בצורה יעילה יותר מקרנות מנוהלות או ממנהלי תיקי מסחר, בעיקר בגלל ההבדלים בדמי הניהול.
האם יש עמלות או מיסים מיוחדים שצריך להכיר?
בוודאי, השקעה בשוק ההון לא פטורה ממס (כל עוד אנחנו לא מדברים על קרן השתלמות או קרן פנסיה) ולכן יהיה תשלום מס. כמובן שיש גם עמלות מסחר ודמי ניהול. הכול כתוב פה: https://lazyinvestor.co.il/fees/
האם ניתן לבצע השקעה בסכומים קטנים?
כן. אמנם לא ניתן לרכוש שברי מניות (או קרנות סל) ברוב בתי ההשקעות בישראל אבל אפשר לבחור בקרנות סל שהן זולות יותר.
איך אנחנו ממליצים להתחיל?
ידע זה הבסיס להכל. בדיוק בשביל זה נוצר הספר “השקעות לעצלנים” ולא סתם הוא הספר הנמכר ביותר בישראל בשנתיים האחרונות. הספר הוא מקום מצוין להתחיל בו וגם בפודקאסט של “השקעות לעצלנים”.
השוואה בין קרן סל (ETF) לקרן מחקה מדד – השקעה במדד S&P 500
