מתכנן פיננסי ומדריך קרב מגע - חבל שישדדו לכם את הארנק עם כל הכסף שהרווחתם.
בפוסט הזה נבחן את הסוגיה ונשווה בין הקרן 1159250 (מחקה S&P500) מול 1159235 (מחקה מדד עולמי). למה דווקא הקרנות האלו? כי לטעמי הן הבחירה הטובה ביותר למשקיע הישראלי.
תוכן עניינים
השוואה בין המדדים
אין אחד כנראה שלא שמע על מדד S&P500 וכנראה שבצדק, המדד הפופולרי ביותר, מכיל את החברות הטובות ביותר בעולם ובעצם מהווה את הקטר הכלכלי של העולם.
בעשור האחרון המדד נתן תשואה ממוצעת של 12.9% שזה מרשים לכל הדעות.
אז למה להשקיע בכלל בשאר העולם??
1. אם תסתכלו בתמונה אתם תראו מתי השוק האמריקאי נתן תשואה עודפת על פני שאר העולם ומתי שאר העולם נתן תשואה עודפת על ארה”ב.
א. לא תמיד ארה”ב מובילה על שאר העולם כמו שהיינו מנחשים.
ב. ניתן להבחין שבערך כל עשור יש התהפכות מגמה.
ג. אנחנו אחרי 12 שנה שבו השוק האמריקאי הוביל על שאר העולם ועל פי ההיסטוריה אנחנו יכולים להניח שהיפוך מגמה יגיע ואולי הוא אפילו כבר התחיל.
2. בית ההשקעות “ואנגרד” נתן תחזית לעשור הקרוב שבו הם חוזים שהשוק האמריקאי יניב תשואה שנתית ממוצעת של 4-6% ושאר העולם 7-9%.
3. פיזור הוא אחד מהעקרונות הבסיסיים שלנו בתור משקיעים פאסיבים, אנחנו לא מנסים לנבא איזה מנייה/סקטור/מדינה תוביל, אנחנו רוצים לקבל את תשואת השוק. ולכן נשאף לפיזור סקטוריאלי, פיזור בסוגי החברות (ערך/צמיחה), פיזור בגודלי החברות וכן, גם פיזור גאוגרפי.
השוואה בין קרנות הסל
יתרונות של הקרן 1159250 (מחקה S&P500) –
– דמי ניהול של 0.07% לעומת 0.2% במחקה מדד העולמי , הבדל של 0.13% בהחלט נשמע מפתה.
יתרונות של 1159235 (מדד עולמי) –
– מיסוי ריאלי, הקרן העולמית צמודה למדד המחירים לצרכן בזמן שהקרן 1159250 צמודה לדולר.
בואו נסביר:
הצמדה למדד המחירים לצרכן – הקרן עלתה בשנה 10%, מדד המחירים לצרכן עלה באותה שנה 2%. אנחנו נשלם מס רווחי הון של 25% רק על 8% מהרווחים!
נסתכל על טווח זמן ארוך יותר, בואו נגיד שעשינו ב7 שנים 100% תשואה (10% תשואה ממוצעת), באותם ה7 שנים האלו מדד המחירים לצרכן עלה ב21% (אינפלציה ממוצעת של 3%).
כאשר נמכור את הקרן לאחר 7 שנים אנחנו נשלם מס רווחי הון רק על 79% מהרווחים!
הצמדה לדולר – הקרן עלתה בשנה 10%, באותה שנה 8% מהעלייה הזאת נגרמה בגלל שהמדד עלה ו2% בגלל שהדולר התחזק על פני השקל. גם כאן נשלם מס רווחי הון אך ורק על 8% מהרווחים.
עכשיו מה נראה לכם יותר סביר? שהדולר יתחזק ויתחזק על פני השקל או שתמיד תהיה אינפלציה?
אני יודע מה הניחוש שלי.
הדעה שלי
רוב הסיכויים שגם ככה רוב האנשים כאן נמצאים בקרנות הפנסיה וההשתלמות במסלול S&P500 (כי זה בערך כל מה שבתי ההשקעות מציעים כרגע בתור מסלול מחקה מדד) אז מה אכפת לכם בתיק הפרטי לפזר קצת יותר ולשלם פחות מיסים על הדרך?
