עובד באסיף השקעות כמתכנן פיננסי ביום ושחקן כדוריד בלילה 📈🤾
חסכתם סכום יפה, הגיע הזמן שהכסף שלכם יעשה כסף אבל יש משהו שעוצר אותכם. ההתלבטות שעוצרת הרבה משקיעים היא איזה אפיק השקעה הוא הכדאי ביותר, בואו נבחן את שני האפיקים המתאימים למשקיע העצלן – דירה יחידה להשקעה ותיק מסחר מחקה מדדים.
לצורך ההשוואה בחרתי 10 פרמטרים חשובים לכל השקעה
1. תשואה שנתית ממוצעת (עליית ערך הנכס + שכירות/דיבידנדים):
תיק מסחר מחקה מדדים – 10%~ (אם תיק המסחר בחשיפה מלאה למניות).
דירה להשקעה – 6%~ (על פי הלמ”ס, בחיי).
(1:0)
2. תנודתיות:
תיק מסחר מחקה מדדים –שוק ההון תנודתי מאוד, אפשר לרסן את התנודתיות, אבל זה יפגע בתשואה.
דירה להשקעה – תנודתי אמנם, אבל הרבה פחות משוק ההון.
(1:1)
3. פשטות:
תיק מסחר מחקה מדדים – תהליך מאוד פשוט, אפשר להתחיל להשקיע במספר ימים בודדים ללא מעורבות של שום גורם.
דירה להשקעה – תהליך די ארוך ומסובך, מי שעשה את זה יודע. צריך מעורבות של כמה גורמים – ובכל מקרה, עו”ד צמוד.
(2:1)
4. מינוף:
תיק מסחר מחקה מדדים – אני יודע שאפשר למנף בשוק ההון, אבל לדעתי מדובר בסיכון גבוה מדי. אפשר להפסיד כסף שהוא לא שלך ולייצור בור שיהיה מאוד קשה לצאת ממנו.
דירה להשקעה – אפשר למנף עד 75% משווי הדירה. זה אומר שהרווח מעליית ערך הדירה הוא 75% לא מכספכם. נכון, משלמים על מינוף ריביות (בימינו מאוד גבוהות) אבל שכר הדירה מכסה את הריביות ואת ההחזר החודשי. לגבי הסיכון – בניגוד לשוק ההון, במקרה הזה יש בטוחה והיא הדירה. הסיכון היחידי הוא בתזרים. כלומר -אם לא תצליחו לעמוד בהחזרים החודשיים, הבנק יבטל את הסכם המשכנתא וימכור את הדירה. אז החזר משכנתא צריך להיות מתאים ליכולת שלכם להחזיר אותה.
(2:2)
5. הון התחלתי:
תיק מסחר מחקה מדדים – אפשר להתחיל להשקיע באופן עצמאי מסכום נמוך (10,000₪).
דירה להשקעה – הסכום ההתחלתי לרכישת דירה בישראל גבוה לפחות פי 10 מתיק מסחר מחקה מדדים.
(3:2)
6. מיסוי:
תיק מסחר מחקה מדדים – כרוך ב-25% מס ריאלי. על פי עקרונות ההשקעה הפאסיבית, יש אפשרות לדחות את תשלום המס אבל בסוף תצטרכו לשלם.
דירה להשקעה – כשמדובר בדירה יחידה אתם פטורים לגמרי ממס שבח עד לתקרה של כמעט 5 מיליון שקלים.
(3:3)
7. הוצאות נלוות:
תיק מסחר מחקה מדדים – להשקיע עולה כסף. אבל בתיק מסחר מחקה מדדיםדמי ניהול מאוד נמוכים. מאוד. כנראה שזו ההשקעה הכי זולה שקיימת. פוסט שיעשה לכם סדר על דמי ניהול פה.
דירה להשקעה – הוצאות נלוות ועלויות כניסה/יציאה מאוד יקרות כמו מתווך, עורך דין, שמאות, תקלות בדירה ועוד.
(4:3)
8. נזילות:
תיק מסחר מחקה מדדים – מאוד נזיל, אפשר למכור את האחזקות בכל רגע נתון. הרבה יראו בזה יתרון, אני רואה בזה חיסרון. קשה לאנשים להבין שהאחזקות שלהם (קרנות סל) הן הון ולא כסף. אנחנו מדברים על השקעות לטווח ארוך, קל מאוד להתפתות למשוך/לממש רווחים בשוק ההון ולעצור את ההשקעה שלנו. גם בזמני משבר וירידות בשווקים, קל מאוד לעשות טעות ולמשוך את הכסף.
דירה להשקעה – לא נזיל. במובן מסויים זה חיסרון, כי אם רוצים 20,000 ש”ח עכשיו ומיד – אי אפשר למכור מ”ר מהסלון. אבל לדעתי מדובר דווקא ביתרון. קל יותר לאנשים להבין שדירה היא הון ולא כסף ולכן יהיה קשה יותר לממש רווחים. הסיכוי להשקעה לטווח ארוך יהיה יותר גדול.
(4:4)
9. התנהלות במהלך חיי ההשקעה:
תיק מסחר מחקה מדדים – האינטראקציה שלכם היא רק מול מערכת המסחר שהיא מאוד פשוטה להבנה. אם אתם מתקשים איתה לחצו כאן.
דירה להשקעה – במהלך חיי ההשקעה תצטרכו למצוא דיירים חדשים, לתקן תקלות, למצוא מוכרים ולנהל איתם משא ומתן ואת תהליך המכירה.
(5:4)
10. תדמית:
תיק מסחר מחקה מדדים – לשוק ההון תמיד הייתה תדמית רעה, לכולם יש חבר משפחה ש”הפסיד את כל מה שהיה לו בבורסה”. קשה לפעמים לאנשים להבין את שיטת ההשקעה במדדים רחבים ואת הרעיון מאחורי השקעה בכלכלה כולה.
דירה להשקעה – התדמית של השקעה בנדל”ן הרבה יותר טובה. קל יותר לאנשים להבין את הרעיון שככל שהצפיפות גדלה מחירי הדירות יעלו.
(5:5)
מסקנה
כמו שאתם מבינים אין תשובה חד משמעית ולא ניתן להשוות ביניהם. הרוב יסכימו שמדובר בשני אפיקי השקעה מעולים ומתאימים למשקיע העצלן, במקום לנסות ולפצח את השאלה“מה יותר טוב?” למה שלא לשלב ביניהם?
אז מה כדאי?! כמו שאתם יודעים, אין תשובת-בית-ספר, אבל יש תשובה שהיא מספיק קרובה.
שלב בחיים
1. סכום ראשוני גדול [שמספיק לרכישת דירה] – לקנות דירה להשקעה ובמקביל לפתוח תיק מסחר קטן מחקה מדדים. הסכום לפתיחת תיק מסחר (החל מ-10,000 ש”ח) לא אמור לפגוע ביכולת שלכם לקנות דירה.
2. סכום ראשוני קטן [שעדיין לא מספיק לרכישת דירה] – במצב כזה, אפשר להפקיד בכל חודש “כסף בצד” עד שתצברו הון ראשוני מספיק לרכישת נדל”ן (בסביבות ה-120,000 ש”ח, פחות או יותר).
אפשרות שנייה היא להתחיל להשקיע באמצעות תיק מסחר מחקה מדדים, ולנצל שעת כושר למימוש חלק מהתיק או את כולו לרכישת דירה. שעת כושר יכולה להיות כמו זו שאנחנו כרגע נמצאים בה – שהשווקים קרובים לשיא, אבל בשוק הנדל”ן יש יתרון למתעניינים בקנייה (“אין הרבה כסף שמסתובב ברחוב”).
כמובן שלא מומלץ לקבל החלטות הרות גורל מפוסט בבלוג, אני כאן רק כדי לעזור לאחרים לקבל רעיונות ולהעשיר עם תובנות 🙂
